(2) 개인재무설계의 6단계

개인재무설계의 단계

• 필요성
  • 상품중심의 영업에서 고객 중심의 영업으로 전환 : 개인의 필요와 요구가 우선시
  • 고객 중심의 영업에서 가장 주요한 것은 고객의 목표달성
  • 목표달성을 위한 효율적인 방법은 체계적인 단계를 필요로 함

개인재무설계 6단계

1. 개인과 재무설계사의 관계 정립
   • 개인재무설계를 시작하기 위해서는 고객인 개인과 전문가인 재무설계사와의 관계정립이 중요
   • 의사소통 능력의 중요성
     • 개인과 재무설계사의 관계정립을 위해 의사소통 능력이 필수
     • 의사소통 : 두 명 혹은 그 이상의 당사자가 정보를 교환하는 모든 행위
   • 의사소통의 유형
     • 언어적 의사소통
       1. 대화를 통해 의사를 전달하는 행위
       2. 억양, 속도, 유창성, 웃음, 잠시 동안 말을 멈추는 것, 침묵 등이 동시에 작용하여 의사전달
     • 비언어적 의사소통
       1. 말을 이용하지 않은 의사전달
       2. 표정이나 반응과 같은 신체 기관의 표현, 상징물, 공간, 시각물 통해 의해서 발생되는 모든 비언어적인 표현
       3. 개인의 외모, 의복, 얼굴 표정, 시선, 자세, 공간 등을 포함
   • 효과적인 의사소통 방법
     • 효과적인 언어표현
       1. 보편적으로 사용하는 표현을 사용
       2. 표현은 분명하게
       3. 솔직하게 표현
       4. 지나치게 과장되거나 왜곡된 표현은 자제
       5. 어려운 상황이라도 즉각적으로 전달
       6. 듣는 사람의 입장에서 표현
     • 효과적인 비언어표현
       1. 앉는 자세에 주의 : 책상에 바짝 다가 앉는 등, 앉는 자세는 사람의 열정과 진지함을 표현
       2. 시선에 각별한 주의
       3. 적절한 침묵의 사용
   • 개인의 가치
     • 가치의 의미
       1. 사람들이 중요하게 여기는 것으로 자신이 가장 우선순위를 두는 것
       2. 어떤 일을 하고 삶을 살아가는데 원동력과 이유를 제공하는 것
     • 가치의 영향
       1. 행동, 의사결정, 대인관계 등에 영향을 미침
       2. 일의 우선순위를 결정하는데 사용됨
       3. 인생목표와 삶의 목적의 기반이 됨
   • 가치대화법
     • 빌 배크락(Bill Bachrach, 2000)의 가치사다리를 통한 대화
       1. 힌트나 답을 제공해서는 안됨
       2. 재무설계에서 가치 사다리의 첫 단계는 돈에서 출발
          1. 돈에 대하여 당신에게 중요한 것은 무엇입니까? → 첫 단계에서의 답에서 출발하여 다음 단계로 올라감
          2. 만일 첫단계의 대답이 더 많은 시간인 경우, 많은 시간에 대하여 당신에게 중요한 것은 무엇입니까? → 더 이상 답을 찾을 수 없을 때 까지 계속 진행하면 궁극적인 가치 발견
   • 라이프사이클
     • 가계가 결혼과 이혼, 출생과 사망을 겪으면서 시간에 따라 지나게되는 다양한 단계
     • 가족의 라이프 사이클 개념은 1903년 로엔트리(Rowentree)라는 영국경제학자에 의해 빈곤문제의 연구에 처음 사용
     • 1965년 글릭과 파커는 라이프사이클을 구분
     • 결혼과 함께 형성된 가족의 중요한 사건 : 첫 자녀의 출산, 막내 자녀의 출산, 첫 자녀의 결혼, 막내 자녀의 결혼, 배우자의 사망
     • 라이프사이클의 단계
       1. 청년기 : 자신의 가정을 떠난다.
          • 대학 입학 또는 첫 취업과 더불어 가계를 떠나는 단계
          • 첫번째 직장을 가지는 단계이므로 생애 첫 재무설계 단계
          • 재무설계 개념 적립이 중요
       2. 가족 형성기 : 결혼하여 새로운 가정을 이룬다.
          • 결혼을 통한 가족 형성
          • 개인 재무설계가 개인이 아닌 가족의 차원으로 성장
          • 재무 목표 등의 결정에 배우자와의 협의가 중요
       3. 자녀 양육기 : 첫 자녀를 낳아서 부모 역할을 시작한다.
          • 첫 자녀 출생하여 자녀를 가족의 구성원으로 받아들임
          • 재무목표의 우선순위 변화 : 재무목표를 설정하는 가치 변화
          • 자녀 양육비 고려
       4. 자녀 성장기 : 가족에 청소년 자녀를 양육한다.
          • 자녀가 성장하여 청소년기에 진입
          • 자녀의 성장에 따른 감정적 변화 수용
          • 부부 중년기 - 40대 조기퇴직, 새 직장
       5. 가족 축소기 : 자녀가 독립하여 자신들의 가족을 꾸린다.
          • 자녀가 성장하여 가족을 떠나는 시기
          • 재정적으로 소득과 지출이 가장 커지는 시기 (대학교육, 결혼 비용)
          • 노후를 위한 구체적인 준비 시기
       6. 은퇴 및 노후기 : 은퇴를 하고 노후를 지낸다.
          • 부부의 주된 수입원 단절
          • 제3연령기 - 인구학자 윌리엄 샌들러
          • 은퇴, 의료비, 상속 대비 및 개인 재무설계의 장기 계획 성공 가늠
2. 목표 설정 및 자료 수집
   • 목표
     • 어떠한 목적을 이루려고 지향하는 실제적인 대상
     • 목적으로 삼아 도달해야 할 곳
     • 행동을 취하여 이루려는 최후의 대상
     • 사람들이 희망하고 이루고 싶어하는 구체적인 것
   • 목적
     • 실현하고자 하는 일이나 나아가는 방향
     • 실현하고자 하는 목표의 관념
     • 사실이 존재하는 이유
     • 실현하고자 하는 목표물의 방향 →  개인이 존재하는 이유에 대한 철학적 개념
   • 재무적 목표 vs 비재무적 목표
     • 재무적 목표 : 결혼 자금 마련 및 주택 구입자금의 마련
     • 비재무적 목표 : 건강 유지, 자서전 출간
     • 재무적 목표와 비재무적 목표는 서로 직간접적으로 영향 → 개인재무설계
     • 구체적인 목표 설정이 중요 → 자금의 용도, 규모, 달성시기가 구체적으로 설정될 것
   • 목표를 설정하기 위한 방법
     • 라이프사이클 단계에 따른 재무관심사 파악 : 일생에 걸친 주 관심사 파악
       1. 청년기 : 첫 직장 잡기, 직업 능력 향상을 위한 교육비 마련, 결혼자금 마련 등
       2. 가족 형성기 : 결혼 이후의 변화한 가족관계에 따른 자금 마련, 첫 자녀 출생 준비 자금 마련 등
       3. 자녀 양육기 : 자녀들의 교육자금 마련, 주택 자금 마련 등
       4. 자녀 성장기 : 자녀들의 결혼 자금 마련, 노년기 부모 생활보조자금 마련 등
       5. 가죽 축소기 : 노후 자금 마련 , 기타 목적 자금 마련 등
       6. 은퇴 및 노후기 : 노후생활 자금 운용, 상속 및 증여에 대한 계획 등
     • 기간에 따른 재무 관심사를 설정
       1. 단기목표(~1년) 
       2. 중기목표(1~5년)
       3. 장기목표(5~10년)
       4. 최장기목표(10년)
     • 재무 목표의 설정 이후에는 우선순위 결정이 가장 중요
   • 자료의 수집
     • 자료수집의 중요성
       1. 개인의 상황에 대한 이해 : 경제적 상황, 가치관 ,위험 수요성향 및 기타 비경제적 상황 이해
       2. 개인이 설정한 목표에 대한 이해 : 개인이 설정한 목표를 명확하게 이해하고 결과를 예측하고 재무설계에 대한 개인의 기대수준 결정
       3. 충분한 분석과 다양한 대안 검토
     • 자료수집 방법
       1. 직접적인 1차 자료의 이용 : 은행잔고증명서, 금융기관거래내역서, 종합소득세 신고서가 가장 정확한 방법이나 수집이 어려움
       2. 설문지 이용 : 고객으 입장에서 쉽게 기입할 수 있도록 설문작성이 중요
       3. 대면 면담 이용 : 단순한 정보수집 이상의 자료 수집 가능
       4. 효과적인 자료수집 방법을 위한 노력 : 다양한 방법의 적절한 조합으로 고객이 자료 수집의 중요성에 대한 인식이 필요 → Gabage In Gabage Out
     • 개인재무설계에 필요한 자료
       
       1. 정량적 자료
          • 소득 자료 : 근로, 사업, 재산, 이전소득, 연말정산, 종합소득세신고 자료 활용
          • 지출 자료 : 수집 어려움
          • 자산 및 부채 자료 : 금융 자산, 부동산 자산, 부채
          • 보험 관련 자료 : 보험 증권 이용
          • 세금 관련 자료 : 최근 3년간 소득세 신고 자료
          • 상속 및 증여 관련 자료 : 상속 예상, 유언서 작성 유무 등
          • 은퇴 관련 자료 : 연금, 퇴직금
          • 개인 사업과 관련된 자료 
          • 종업원 복지와 관련된 자료 : 학비보조, 스톡옵션 등 종업원 복지
       2. 정성적 자료
          • 가족상황
          • 가치관 / 꿈 / 희망 : 재무 목표 설정 단계에서 수집이 효과적
          • 위험수용성향 : 불확실성 하에서 의사결정에 기꺼이 참여하려는 성향으로, 측정은 금융 상푸 선택의 가장 중요한 요소
          • 라이프스타일 : 개인이 돈과 시간을 활용하는 방법
          • 고용관련 사항
          • 건강관련 사항 : 건강상태나 질병 조사 (의료비 준비)
          • 개인 재무설계 관련 경험, 지식 및 태도
          • 개인재무설계 전문가 관련 사항
     • 수집해야할 1차 자료의 사본
       1. 최근의 급여 명세서
       2. 최근의 연말 정산 자료
       3. 최근의 종합소득세 자료
       4. 최근의 세금 자료
       5. 각종 보험증권
       6. 연금의 증권
       7. 신탁증서
       8. 유언장 사본 등
3. 고객의 재무상태 분석 및 평가
   • 개인재무제표의 작성
     1. 자산부채 상태표
        • 일정 시점의 개인의 재무상황을 나타낸 표 (자산 = 부채 + 순자산) 
          • 자산의 분류 : 현금성 자산 / 금융투자자산 / 부동산 자산 /개인사용자산
          • 자산의 평가 : 기준일의 잔액, 거래가, 공정시장 가격, 매입가 보다는 공정시장가격 평가
          • 부채의 분류 : 단기부채 / 장기부채 / 소비자부채 / 주거관련 부채 / 기타 부채
          • 순자산 평가 : 자산과 부채의 차액
        • 순자산의 변화에 영향을 주는 거래 (아래 이미지 참고)
        • 특정 시점을 기준으로 하여 개인 혹은 가계의 자산, 부채, 순자산의 상황을 파악하도록 만든 표
        • 기업의 대차대조표에 해당
     2. 현금 흐름표
        • 일정 기간을 기준으로 개인 또는 가계의 현금 유입과 유출을 파악하도록 만든 표
        • 현금흐름표의 작성 (예시는 아래 이미지 참고)
          1. 현금 유입
             • 기준 기간 동안 가계로 들어오는 모든 금전적 유입을 포함
             • 소득 ,원금 상환, 부채 등을 모두 포함
          2. 현금 유출
             • 기준 기간 동안 가계에서 유출된 모든 금전을 포함
          3. 유의사항
             • 누락이 없이 빠짐없이 기록
             • 원칙적으로 현금의 유입과 유출은 같아야 함
             • 개인이 이해하기 쉬운 형식 사용
             • 해석시 주의
   • 재무설계자료의 분석 및 평가
     1. 개인 재무설계자료의 분석 및 평가의 의의
        • SWOT분석을 통해 개인의 재무상태에서의 강점, 약점, 기회, 위험요소 파악
        • 자산의 분석 및 평가 : 자산의 구성 SWOT분석
          • 개인의 자산의 구성을 분석
          • 우리나라 가계는 부동산 자산이 과다 (약 80%)
        • 부채의 분석 및 평가 : 부채의 종류에 따라 SWOT분석 (단, 소비자 부재, 주거관련 부채, 총부채로 나누어서 관련 비율을 계산하고 이를 개인의 특성을 고려한 종합적인 관점에서 평가)
          • 소비자 부채
            1. 소비재와 관련된 부채, 신용카드 사용, 할부구매, 현금대출
            2. 총소득의 15~20% 이내가 바람직
          • 주거관련 부채
            1. 주택 담보 대출의 원리금 상환액 및 주거관련 비용
            2. 자가인 경우 (35% 이내)와 그렇지 않은 경우(30% 이내)로 구분
          • 총부채
            1. 소비자부채와 주거관련부채의 합계
            2. 총부채는 총자산의 40%이내가 바람직
            3. 총부채상환액은 총소득의 40% 이내가 바람직(은행대출심사기준)
            4. 주거관련부채가 과다하면 가계재무건전성에 심각한 문제 발생)
        • 현금흐름의 분석 및 평가
          • 소득원의 다양성
            1. 소득원은 한 곳 보다는 여러곳이 바람직
            2. 소득원 다양화는 장기적으로 건전한 재무상태 유지에 도움
          • 소비성향에 대한 분석
            1. 고정 지출과 변동지출 분석 → 예산작성의 필요성
          • 저축성향에 대한 분석
            1. 총 저축 금액이 총 소득에서 차지하는 비율
            2. 재무설계사 최소한 20% 이상의 저축 권고
            3. 가계의 라이프사이클과 또래 집단에 비교
        • 기타 분석 및 평가
          • 유동성 분석 
            • 가계 자산에서 유동자산이 차지하는 비중 : 비상 예비 자금 준비
            • 월평균지출액의 3~6배 정도 준비가 바람직 (3~6개월 생활비)
          • 투자성향 분석
            • 개인의 위험투자성향에 따른 투자 : 위험 자산 / 전체투자액 비율
            • 그리니저등은 순자산에서 투자자산이 차지하는 비중을 50%정도 권장
          • 재무목표에 따른 분석
            • 재무목표에 맞게 가계의 자산과 부채가 구성되어 있는가?
     2. 개인재무상태 분석을 위한 가정
        • 물가상승률, 이자율 기대여명 등
     3. 개인재무상태 평가에 대한 준거 기준
        • 일반사람들의 평균값
4. 재무설계안의 작성
   • 개인재무설계안 작성시 유의점
     • 개인의 목표와 이익을 최우선으로 함 : 고객의 입장이나 라이프스타일 반영
     • 환경의 변화에 유연해야 함 : 결혼, 자녀 출산
     • 종합적인 입장을 취함 : 종합재무설계
   • 작성 방법
     • 필요자금 계산 : 인플레이션, 투자수익률
     • 상품의 선택 : 고객의 위험 수용성향 반영 (자본시장법)
     • 추정 재무 제표 및 예산 작성 : 재무설계안 실행에 대한 추정재무재표
   • 금융 상품별 투자위험도 : 초고위험 / 고위험 / 중위험 / 저위험 / 무위험 (2-29)
   • 재무설계안의 내용
     • 개인에 대한 정보
     • 재무설계사의 업무 수행 범위
     • 재무 목표 및 우선순위
     • 개인 자료
     • 개인 재무설계 분석에 사용된 가정
     • 개인의 자산 부채 상태표와 현금 흐름표
     • 현재 재무상태에 대한 분석 및 평가 내용
     • 재무목표의 실현을 위한 제안
     • 제안에 따른 추정 재무 제표
     • 제안에 따른 예산
     • 기타 필요한 내용
   • 종합적 재무설계안 도출을 위한 점검사항
     1. 현금흐름에 대한 점검
        • 현금흐름표와 자산부채상태표의 점검과 평가는 객관적인 준거준을 이용해서 행해졌는지 검토
        • 비상예비자금의 확보를 위한 제언이 이루어졌는지 검토
        • 현금유출을 평가하여 개인의 투자여력을 최대화하였는지 검토
        • 부채가 존재하는 경우 부채의 감소와 부채상환에 대한 계획을 포함하고 있는지 검토
        • 개인의 저축성향과 저축에 대한 태도에 맞는 제안이 이루어졌는지 검토
     2. 세금설계에 대한 점검
        • 개인의 장단기 세금 이슈를 점검
        • 소득세 절세를 위한 방안이 포함되어 있는지 점검
        • 금융관련 세금과 부동산 관련 세금에 대한 이슈를 점검
        • 상속 및 증여와 관련된 세금이슈를 점검
        • 기타 개인에게 필요한 새금이슈가 절세전략과 함께 고려되었는지 점검
     3. 위험관리에 대한 점검
        • 위험관리를 위한 분석이 이루어졌는지 검토
        • 생명보험에 대한 분석과 대안이 포함되었는지 검토
        • 상해보험의 필요성에 대한 분석과 그에 대한 대안이 포함되었는지 검토
        • 건강보험, 장기간병보험, 기타 특수 위험관리에 대한 분석과 대안이 포함되었는지 검토
     4. 투자설계에 대한 점검
        • 투자설계를 위한 목표가 명확하게 설정되었는지 검토
        • 투자목표가 달성될 수 있는 투자설계가 이루어졌는지 검토
        • 개인의 투자성향, 투자기간, 투자목적에 맞는 자산배분이 이루어졌는지 검토
        • 투자설계의 대안들에 대한 세금 이슈가 고려되었는지 검토
     5. 은퇴설계에 대한 저검
        • 은퇴설계의 목표가 명확하게 설정되었는지 검토
        • 은퇴설계의 목표의 달성여부에 대하여 분석되었는지 검토
        • 개인의 목표와 투자기간, 투자성향에 알맞은 은퇴설계가 이루어졌는지 검토
        • 은퇴자금마련을 위한 모든 대안들이 고려되었는지 검토
        • 은퇴설계와 관련된 세금혜택이 충분히 활용되었는지 검토
     6. 상속 및 증여 설계에 대한 점검
        • 상속과 증여에 대한 계획이 이루어졌는지 검토
        • 상속과 증여에 관련한 서류가 작성되었는지 검토
        • 상속과 증여와 관련한 비용최소화와 절세 전략이 고려되었는지 검토
        • 상속과 증여에 관한 장기적인 계획을 실천하도록 제안되었는지 검토
     7. 부동산 및 기타 목적자금 설계에 대한 점검
        • 부동상 투자가 개인의 목적에 맞게 이루어졌는지 검토
        • 부동산 관련 세금 이슈가 충분히 고려되었는지 검토
        • 개인의 생활의 질을 향상시키는 부동산 설계가 이루어졌는지 검토
        • 부동산 관련 부채의 적정성에 대하여 점검하였는지 검토
        • 기타 목적자금 설계에 대한 세금이슈와 설계 대안이 포함되었는지 검토
5. 재무설계안의 실행
   • 제무설계안의 실행시 고려점
     1. 대안에 대한 다양한 검토
        • 상품에 대한 비용, 수수료, 법적 제약 등을 고려
        • 거래의 시점 검토
        • 금융기관의 선정 고려
        • 다른 전문가와의 협력 고려
     2. 개인재무설계안 실행 확인표 (2-39)
6. 주기적인 점검과 수정
   • 주기적 점검의 의의
     • 개인적 상황과 시장 상황의 변화에 대한 대처가능
     • 재무설계사와 고객의 관계를 지속시키는 매개
     • 개인재무설계가 장기간 지속되는 과정이라는 인식 제고
   • 주기적 점검이 특별히 필요한 상황
     • 개인을 둘러싼 라이프사이클 상의 변화가 발생한 경우
       • 결혼, 이혼, 출산, 은퇴, 자녀의 취학이나 유학, 가족구성원의 죽음 
     • 개인의 재무상태에 커다란 변화가 발생한 경우
       • 예상치 못한 상속이나 목돈 지금 사유, 실직이나 이직
     • 금융환경의 급격한 변화가 발생한 경우
       • 금융 법규 변화
   • 주기적 점검의 내용
     1. 개인의 신상과 관련된 사항 (재무목표의 변화, 신상이나 건강상태 변화)
     2. 투자와 관련된 사항 (수익률, 세금 관련 문제, 수수료와 비용 등)
     3. 금융환경과 관련된 사항 (금융기관, 경제동향, 투자 상품시장 동향 등)